Die neuesten Daten sprechen eine klare Sprache, für Hypotheken in Kronen sind die Zinsen derzeit die höchsten der letzten 20 Jahre. Laut den Hypomonitor-Daten des tschechischen Bankenverbands können die Menschen sie jetzt zu einem durchschnittlichen Kurs von 5,83 Prozent erhalten.

Grund ist die hohe Inflation, die laut tschechischer Statistik im Land bereits 18 Prozent erreicht hat. Um das Wachstum zu stoppen, erhöhte die Notenbank in diesem Jahr den Leitzins relativ kräftig, nämlich auf sieben Prozent. Daran hat sich auch das Kreditangebot der tschechischen Banken angepasst.

Die Europäische Zentralbank ging jedoch nicht so drastisch vor, um die Zinsen innerhalb der Eurozone anzuheben. Zu Beginn des Sommers waren sie unverändert, dann stiegen sie im Juli erstmals seit 2011 wieder auf 0,50 Prozent. Und dann wieder im September auf 1,25 Prozent.

Die Aufnahme einer Hypothek in Euro ist daher für Tschechen vorteilhafter. Grundvoraussetzung ist jedoch, dass der Antragsteller über ein dauerhaftes Einkommen in europäischer Währung verfügt. „Wenn der Kunde die Bedingung für ein Einkommen in Euro erfüllt und es sich um ein stabiles Einkommen handelt, dann ist ein solches Darlehen angesichts der Euro-Hypothekensätze finanziell vorteilhafter“, bestätigt Jan Brejl, Geschäftsführer der Partners-Gruppe.

Allerdings gibt es hierzulande nicht viele Banken, die dieses Produkt anbieten. Dazu gehören zum Beispiel eine Filiale der österreichischen Oberbank oder die deutsche Volksbank Raiffeisenbank Nordoberpfalz. „Der aktuelle Zinssatz liegt hier bei rund 4,5 Prozent“, sagt Radomíra Trojanková, Leiterin der Egerer Filiale der Volksbank Raiffeisenbank Nordoberpfalz.

Das größte langfristige Interesse an Euro-Hypotheken besteht laut Trojánková bei Pendlern, die zum Arbeiten nach Deutschland reisen. „Ansonsten sind es zum Beispiel Bauträger, die Immobilien vermieten und überwiegend ausländische Kunden haben, die die Miete in Euro zahlen. Aber das sind eher Geschäftskredite“, beschreibt er.

Ihrer Meinung nach besteht Interesse an Hypotheken in Euro, obwohl die Europäische Zentralbank mit Zinserhöhungen bereits etwas härter geworden ist. „Die Möglichkeit, eine Hypothek in Euro bereitzustellen, wird immer weniger vorteilhaft, weil die Zinssätze steigen“, warnt Trojánková. Über weitere Zinserhöhungen entscheidet die Europäische Zentralbank Ende Oktober.

Laut Monika Heiserová verzeichnete die Oberbank vor allem im zweiten Quartal dieses Jahres eine steigende Nachfrage nach „Euro-Hypotheken“. Er fügt hinzu, dass dieses Bankprodukt eine natürliche Wahl für Kunden ist, die Einkünfte in Euro haben.

Tschechen können auch im Ausland eine Hypothek aufnehmen, wo Banken oft günstigere Zinsen und Konditionen anbieten. Meistens sind es Österreich, Deutschland oder die Slowakei. Gleichzeitig wird diese Möglichkeit vor allem von Personen genutzt, die beruflich ins Ausland pendeln. In der Slowakei beispielsweise muss der Antragsteller zusätzlich zu den Einkünften in Euro häufig die Hypothek mit auf slowakischem Gebiet gelegenen Immobilien besichern.

Großbanken zögern, Euro zu verpfänden

Hypotheken in Euro sind nicht nur nicht jedermanns Sache, auch große Banken, die in der Tschechischen Republik tätig sind, vermeiden sie. Sie sind riskant für sie. Wenn der Kunde beispielsweise den Arbeitsplatz wechselt und auf ein Gehalt in Kronen umsteigt, kann er leicht in Rückzahlungsprobleme geraten, was Probleme für die Bank selbst bedeutet.

„Kredite in Fremdwährung sind relativ stark reguliert, und die Regulierungsbehörde überträgt das Wechselkursrisiko auf die Banken für normale Verbraucher, nicht für Unternehmen“, erklärt Raiffeisenbank-Sprecherin Tereza Kaiseršotová. „Unter Berücksichtigung des Risikos wären solche Kredite für die Kunden relativ teuer, und dann wäre der Vorteil aus der Zinsdifferenz verloren“, gibt er zu bedenken.

Ähnlich äußert sich auch Air Bank. „Wir bieten keine Hypotheken in Fremdwährung an. Wir schützen Sie vor dem Risiko von Wechselkursänderungen, die Sie in Rückzahlungsprobleme bringen könnten“, erklärt er auf seiner Website.

Das Produkt wird weder von der Komerční banka noch von der ČSOB oder der Česká spořitelna angeboten. Obwohl sie im vergangenen Jahr über die Möglichkeit einer Hypothek in Euro nachdachte, zog sie sich schließlich von den Plänen zurück. „Wir haben überlegt, bereits 2021 eine Euro-Hypothek anzubieten, aber am Ende haben unsere Analysen kein großes Interesse der Kunden ergeben“, behauptet Banksprecher Filip Hrubý.

Brejl von Partners fügt auch ein Argument gegen die Aufnahme einer Hypothek in einem anderen Land hinzu. „Ein weiterer Faktor, der kein Risiko darstellt, ist, dass die Banken, die Euro-Kredite anbieten, kleine Banken mit einem kleineren Filialnetz und gleichzeitig weniger Kundenbetreuung sind. Es kann dann problematisch sein, einen solchen Kredit vor Ort in tschechische Kronen zu refinanzieren wieder ein Währungsrisiko und mögliche Umtauschgebühren“, fügt er hinzu.

Die Bereitstellung von Hypotheken in Fremdwährung in der Tschechischen Republik wird ebenfalls von der Zentralbank überwacht, die auch vor den mit diesem Produkt verbundenen Risiken warnt.

Für ein Beispiel aus der Vergangenheit müssen Sie nicht weit gehen. Vor der Wirtschaftskrise im Jahr 2008 mochten Einwohner einiger europäischer Länder, insbesondere Ungarn und Polen, Hypotheken in Schweizer Franken. Damals waren die Zinsen für Kredite in dieser Währung deutlich niedriger.

Der Ausbruch der Krise im Jahr 2008 und die Lockerung des Frankenkurses im Jahr 2015 führten jedoch zu einer ungefähr doppelten Aufwertung der Schweizer Währung gegenüber dem polnischen Zloty. Die Rückzahlung von Hypotheken und anderen Krediten wurde für die Menschen teurer, und vielen von ihnen drohte, ihre Häuser versteigern zu müssen.

In Ungarn musste die Regierung daraufhin Banken anweisen, auf Franken lautende Hypotheken zu einem festen Wechselkurs in Forint umzutauschen.