Es mag überraschen, aber die energiepolitischen Rahmenbedingungen in Asien sind tatsächlich viel stabiler als in den meisten sogenannten entwickelten Volkswirtschaften.

Während Europa bei nachhaltigen Finanzen zweifellos weltweit führend ist, sind viele westliche Länder in Bezug auf die Energiepolitik weniger stabil oder weniger entschlossen. Sicherlich wurden Fortschritte erzielt, aber Asien hat seine Absichten, sich alternativen Energiequellen zuzuwenden, deutlicher gezeigt.

Ein Grund dafür ist der erhebliche Bedarf an stabiler, lokal produzierter Energie – das Wirtschafts- und Bevölkerungswachstum in Verbindung mit der schnellen Urbanisierung führt zu einem exponentiellen Anstieg des Energiebedarfs. Auch die asiatischen Regierungen sind sich der ökologischen Vorteile alternativer Energiequellen bewusst geworden, aber es sind die wirtschaftlichen Vorteile, die diese Umstellung motiviert haben. Durch die Diversifizierung ihrer Energieerzeugung werden diese Länder den Druck auf ihre Zahlungsbilanz verringern, den Import fossiler Brennstoffe verringern und Innovationen anregen.

Daher ist Asiens regulatorisches Umfeld für erneuerbare Energien jetzt ein treibender Faktor, der eine stabile Plattform für ausländische Investoren bietet – asiatische Länder haben deutlich gemacht, dass sie mehr ausländisches Kapital benötigen, und schaffen das politische Umfeld, um dies zu ermöglichen, und schaffen so Investitionsmöglichkeiten in diesem Bereich Region.

Anlegerausblick

In einem kürzlich erschienenen Artikel¹Der IWF berichtet, dass ESG-Anlagen in Schwellenländern 2021 ein Rekordjahr hatten und nun fast 18 % der ausländischen Finanzierung in Schwellenländern (ohne China) ausmachen, viermal so viel wie der Durchschnitt der letzten Jahre.

Dies ist besonders wichtig im Zusammenhang mit der globalen Erwärmung. Anleger mit klaren Klimazielen können eine größere Wirkung erzielen, indem sie sich auf Schwellenmärkte konzentrieren, da die meisten Industrieländer in ihrem ökologischen Wandel bereits weiter fortgeschritten sind.

Darüber hinaus ist der Stromverbrauch in Europa in den letzten 20 Jahren nur um 7 % gestiegen, während er sich in Asien seit 2000 verdreifacht hat.².

Asiens Stromverbrauch wird von mehreren Faktoren bestimmt: 1) Bevölkerungswachstum, das bis 2050 voraussichtlich 5,3 Milliarden erreichen wird³; 2) eine boomende Wirtschaft. Neue Prognosen der Asiatischen Entwicklungsbank deuten darauf hin, dass Asien mit einem Wachstum von 5,3 % im jahr 2024 wieder auf den Wachstumspfad zurückkehren wird; und schließlich 3) zunehmende Urbanisierung, wobei immer mehr Menschen in asiatische Städte ziehen.

Diese Verbindung führt zu einem Anstieg der Energienachfrage, was eine erhebliche Chance für Investoren darstellt, die in nachhaltige und erneuerbare Energien investieren möchten.

Was ist mit der nationalen Präferenz?

Anleger investieren lieber in das, was sie kennen, was einige davon abhält, Schwellenmärkte als Anlagemöglichkeit zu betrachten. Diese nationale Ausrichtung ist jedoch nicht immer eine erfolgreiche Strategie, wie die letzten fünf Monate gezeigt haben.

Beispielsweise glauben viele, dass die sicherste Anlageklasse Staatsanleihen sind, und dass die höchste Kreditwürdigkeit unter den Staaten in Europa die des deutschen Staates ist. Viele europäische Anleger würden daher eher geneigt sein, aus Sicherheitsgründen in deutsche Anleihen zu investieren, da sie näher an der Heimat liegen. Anleger, die sich Anfang 2022 für diese Strategie entschieden hatten, verloren jedoch aufgrund steigender Zinsen fast 15 % ihres Investments.

Und dieses Problem betrifft nicht nur Staatsanleihen, sondern ganz allgemein traditionelle Anlageklassen. Auch die Aktienkurse fallen seit Jahresbeginn. Im Vergleich dazu sind nicht börsennotierte Infrastrukturanlagen nicht mit breiteren Märkten korreliert und haben sich daher viel besser entwickelt. Beispielsweise haben die drei größten britischen Investmentfonds für erneuerbare Energien (InVIT) seit dem Höchststand des S&P500-Index alle positive absolute Renditen erzielt, während letzterer seit Jahresbeginn um 22 % gefallen ist. .

Diese Widerstandsfähigkeit ist der Hauptgrund für das Wachstum des Infrastruktursektors für erneuerbare Energien und stellt eine überzeugende Gelegenheit zur Diversifizierung dar, sowohl aus Sicht der Anlageklasse als auch aus geografischer Sicht für europäische Investoren, die nach Wirkung suchen. und starke finanzielle Renditen.